اسپرد چیست؟
اسپرد (Spread) در فارکس به اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت ارز گفته می‌شود. این اختلاف نشان دهنده هزینه‌ای است که معامله گران برای انجام معامله می‌پردازند و به عنوان یکی از منابع درآمدی بروکر های فارکس عمل می‌کند. قیمت خرید (Bid)، قیمتی است که بروکر برای خرید ارز به شما پیشنهاد می‌دهد و قیمت فروش (Ask)، قیمتی است که بروکر برای فروش ارز به شما پیشنهاد می‌دهد. اسپرد، تفاوت بین قیمت پیشنهادی خرید و قیمت درخواستی فروش است و به طور معمول به صورت نقطه (Pip) و یا به صورت مبلغ پولی مشخص محاسبه می‌شود.
در تمامی بروکر های فارکس، قیمت خرید یک دارایی همواره بالاتر از قیمت فروش آن است. این یعنی اگر شما یک معامله را باز کنید و آن را بلافاصله ببندید، به اندازه اختلاف اسپرد متحمل ضرر خواهید شد. هنگامی که شما به عنوان یک تریدر، می‌خواهید در بازار فارکس معامله کنید، بروکر معمولا قیمت خرید و فروش را به شما ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، اگر قیمت خرید یک جفت ارز 1.1000 و قیمت فروش آن 1.005 باشد، اسپرد برابر با 5 پیپ (0.0005) است. به این معنی که برای ورود به معامله، باید ارز را با 5 پیپ بالاتر از قیمت خرید، خریداری کنید.
انواع اسپرد در بازار فارکس
اسپرد در بازار فارکس، به دو نوع اصلی تقسیم می‌شود: اسپرد ثابت و اسپرد شناور، هرکدام از این اسپرد ها ویژگی ها و مزایای خود را دارند که معامله گران باید از آن آگاه باشند.
اسپرد ثابت
در اسپرد ثابت، اختلاف قیمت خرید و فروش جفت ارز ها همواره یکسان است، حتی در زمان نوسانات بالا در بازار. بروکر معمولا یک مقدار ثابت برای اسپرد را تعیین می‌کند مثلا ممکن است 3 پیپ باشد، به این معنی که در تمام طول روز، در این حساب معاملاتی، اسپرد همواره 3 پیپ است و کمتر یا بیشتر نخواهد شد. این نوع اسپرد، به ویژه توسط بروکر هایی ارائه می‌شود که از مارکت میکر ها استفاده می‌کنند و برای معامله گرانی که ترجیح می‌دهند هزینه های ثابت داشته باشند و در شرایط بازار پایدار تر معامله کنند مناسب است.
مزایای اسپرد ثابت
- پیش بینی پذیری هزینه ها
- مناسب برای بازار های کم نوسان
- بدون نوسان در زمان اخبار
- مناسب برای اسکلپر ها
معایب اسپرد ثابت
- اسپرد بالاتر در شرایط عادی
- محدودیت در برخی بروکر ها
- هزینه های معاملاتی بالاتر
اسپرد شناور
اسپرد متغییر یا شناور، به اسپردی گفته می‌شود که با توجه به شرایط بازار تغییر می‌کند. وقتی شرایط بازار نرمال است، اسپرد ها پایین تر است اما در زمان نوسانات شدید بازار، اسپرد افزایش پیدا خواهد کرد. این نوع اسپرد بیشتر در بروکر هایی که از ECN استفاده می‌کنند مشاهده می‌شود و برای معامله گرانی که به دنبال شرایط بازار پویا هستند و ترجیح می‌دهند هزینه های متغییر داشته باشند مناسب است.
مزایای اسپرد شناور
- اسپرد کمتر در شرایط عادی
- بازتاب واقعی شرایط بازار
- کاهش هزینه های معاملاتی
معایب اسپرد شناور
- افزایش ناگهانی در نوسانات
- غیر قابل پیش بینی بودن هزینه ها
- نوسانات زیاد در هنگام انتشار اخبار
اسپرد صفر چیست؟
اسپرد صفر بدان معناست که کمترین میزان اسپرد در طول روز به صفر می‌رسد، اما این اسپرد به صورت شناور بوده و ممکن است افزایش یابد. تفاوت اسپرد صفر با اسپرد هایی که مثلا از 1.1 پیپ شروع می‌شوند، در این است که اسپرد صفر به معنای حداقل مقدار 0 است، در حالی که اسپرد های دیگر از یک مقدار مشخص، مانند 1.1 پیپ شروع می‌شوند. به عبارت دیگر، در اسپرد های صفر، حداقل هزینه معاملاتی صفر بوده و به میزان قابل توجهی پایین تر از اسپرد های دیگر است.
نحوه محاسبه اسپرد
برای محاسبه میزان اسپرد، شما به قیمت خرید و فروش نیاز دارید. فرمول محاسبه اسپرد به صورت زیر است:
برای نمونه، فرض کنید قیمت فروش جفت ارز EUR/USD برابر با 1.3000 و قیمت خرید آن 1.2990 است. در این صورت اسپرد به صورت زیر محاسبه می‌شود:
بنابراین، اسپرد در این مثال برابر با ده پیپ یا نقطه است. این مقدار نشان دهنده تفاوت بین قیمت خرید و فروش ارز می‌باشد. با محاسبه اسپرد، می‌توانید درک کنید که هزینه اجرای معامله شما چقدر است و چه تغییراتی در قیمت باید ایجاد شود تا به سود یا زیان برسید.
کاربرد اسپرد چیست؟
اسپرد به عنوان ابزاری برای جبران ریسک های بروکر هنگام هماهنگی سفارش های خرید و فروش معامله گران عمل می‌کند و یکی از منابع اصلی درآمد بروکر ها به شمار می‌رود. بازار فارکس با سایر بازار های مالی مثل بورس نیویورک که در گذشته معاملات آن به صورت حضوری انجام می‌شد، تفاوت های اساسی دارد. فارکس همیشه یک بازار آنلاین و مجازی بوده که در آن معاملات توسط متخصصانی به نام مارکت میکر تسهیل می‌شود.
در این بازار، خریدار و فروشنده ممکن است در دو قاره کاملا جدا ازهم باشند بنابراین نیاز به یک رابط برای هماهنگ کردن معاملات بین دو طرف خریدار و فروشنده وجود دارد. این رابط ممکن است خود در مکانی دیگر مستقر باشد و وظیفه آن این است که سفارش های خرید و فروش یک جفت ارز را مدیریت کرده و خریدار مناسبی برای هر سفارش فروش جفت ارز و فروشنده مناسبی برای هر سفارش خرید جفت ارز پیدا کند. این کار شامل ریسک های خاصی می‌شود.
به عنوان مثال، فرض کنید که این متخصص سفارش خریدی را در قیمت مشخصی دریافت کند، اما قبل از اینکه بتواند فروشنده‌ای برای آن پیدا کند، قیمت جفت ارز افزایش پیدا کند و بیشتر شود. در چنین شرایطی، رابط موظف است که سفارش خرید را که قبول کرده، تکمیل کند و ممکن است مجبور شود یک سفارش فروش با قیمت بالاتر را نیز بپذیرد. به همین دلیل بازارساز بخش کوچکی از هر معامله را به عنوان جبران ریسک های خود برداشت می‌کند که همان اسپرد معاملات است.
چه مواردی بر میزان اسپرد در فارکس تاثیر گذار است؟
میزان اسپرد در بازار فارکس تحت تاثیر چند عامل قرار دارد، از جمله:
- نقدینگی بازار: در جفت ارز های با نقدینگی بالا مانند EUR/USD و USD/JPY اسپرد معمولا کمتر است، زیرا حجم معاملات بالا و تقاضا زیاد است. در مقابل در جفت ارز های با نقدینگی کمتر، اسپرد می‌تواند بیشتر باشد.
- شرایط بروکر: شرایطی که بروکر ها ارائه می‌دهند می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر میزان اسپرد داشته باشد. برخی از بروکر ها اسپرد های متغیری دارند که بسته به وضعیت بازار، ممکن است نوسان داشته باشند. علاوه بر این، بروکر هایی که نقدینگی بیشتری در اختیار دارند، می‌توانند اسپرد های پایین تری را به مشتریان خود ارائه دهند.
- زمان و نوع سفارش: در ساعات خاصی از روز، مانند زمان انتشار اخبار اقتصادی و یا زمان باز و بسته شدن بازار، قیمت دارایی ها نوسان دارند و ممکن است اسپرد افزایش پیدا کند. همچنین نوع سفارش نیز می‌تواند تاثیر گذار باشد، برخی از سفارش ها مثل سفارش های پند، توقف و حد می‌توانند باعث افزایش اسپرد در زمان اجرا شوند.
- استراتژی معاملاتی: نوع استراتژی معاملاتی ای که به کار گرفته می‌شود نیز می‌تواند بر میزان اسپرد تاثیر گذار باشد. برای مثال، معامله گران اسکلپینگ معمولا به اسپرد های کمتری نیاز دارند تا بتوانند با تعداد بیشتری از معاملات کوتاه مدت، سوددهی مناسبی کسب کنند.
این عوامل می‌توانند به طور مستقیم و یا غیر مستقیم بر میزان اسپرد در بازار فارکس تاثیر بگذارند و معامله گران باید به این نکات توجه داشته باشند.
اسپرد مطلوب در فارکس چقدر است؟
اسپرد مطلوب در فارکس به نوع جفت ارز، نقدینگی بازار و استراتژی معاملاتی بستگی دارد. برای جفت ارز های اصلی مانند EUR/USD که حجم معاملات بالایی دارند، اسپرد های کمتر از یک پیپ معمولا ایده‌آل هستند، زیرا هزینه تراکنش ها را به حداقل می‌رسانند. اما برای جفت ارز های فرعی که نقدینگی کمتری دارند، اسپرد مطلوب می‌تواند بین 3 تا 5 پیپ یا بیشتر باشد.
چگونه مقدار اسپرد خود در معاملات را مدیریت کرده و به حداقل برسانیم؟
مدیریت و به حداقل رساندن اسپرد در معاملات نیازمند استراتژی های معاملاتی هوشمندانه ای است که به معامله گر کمک می‌کند هزینه های تراکنش را کاهش دهد. اولین و مهم ترین قدم، انتخاب یک بروکر معتبر با اسپرد های رقابتی است. بروکر هایی که اسپرد های ثابت یا متغیر پایین تری ارائه می‌دهند، می‌توانند گزینه مناسبی باشند. همچنین، انتخاب یک حساب معاملاتی متناسب با سبک و حجم معاملات نیز مهم است؛ به عنوان مثال، حساب های ECN معمولا اسپرد های کمتری دارند اما توجه داشته باشید که ممکن است کارمزد های جداگانه ای دریافت کنند.
علاوه بر این، انتخاب زمان مناسب برای معامله می‌تواند به کاهش اسپرد کمک کند. با معامله روی جفت ارز های پر طرفدار و در ساعات اوج فعالیت بازار، زمانی که حجم معاملات بالاست و تعداد زیادی از معامله گران فعال هستند، می‌توان اسپرد را به حداقل رساند. همچنین، انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب نیز تأثیر زیادی بر میزان اسپرد دارد. برای مثال، معامله گران اسکالپینگ به دلیل تعداد زیاد معاملات کوتاه مدت، باید به دنبال اسپرد های بسیار پایین باشند تا سوددهی خود را حفظ کنند.
سخن پایانی
در نهایت درک مفهوم اسپرد و تاثیر آن بر معاملات فارکس برای هر معامله گری ضروری است. اسپرد می‌تواند به صورت مستقیم بر سودآوری و هزینه های معاملاتی تاثیر بگذارد، به همین دلیل انتخاب کارگزار مناسب و استفاده از استراتژی های هوشمندانه برای کاهش اسپرد در معاملات ضروری است. با توجه به نوع جفت ارز، زمان معامله و سبک معاملاتی خود، می‌توان اسپرد را به حداقل رساند و به موفقیت بیشتری در بازار های مالی دست یافت.
