لوریج (Leverage) چیست و چگونه کار می‌کند؟

آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که چگونه با سرمایه‌ای کوچک، بتوانید در بازار های مالی به سود های بزرگ دست پیدا کنید؟ بسیاری از معامله گران برای تحقق این هدف به سراغ ابزاری به نام “لوریج” می‌روند. اما عدم درک صحیح از این ابزار می‌تواند به زیان های سنگینی منجر شود. در این مقاله از سایت مای پراپ به بررسی مفهوم کامل لوریج، نحوه عملکرد آن در بازار های مالی، مزایا و معایب استفاده از لوریج و همچنین راهکار هایی برای مدیریت ریسک در معاملات با لوریج بپردازیم تا بتوانید با آگاهی بیشتری از این ابزار قدرتمند بهره برداری کنید.

لوریج چیست؟

لوریج، درواقع مانند یک اهرم در بازار های مالی عمل می‌کند که به معامله گران اجازه می‌دهد با استفاده از سرمایه‌ای کمتر، حجم معاملات بزرگ تری را انجام داده و سود های بلقوه بزرگ تری را به دست آورند. در این روش، بروکر های فارکس به معامله گران اعتباری می‌دهند که بر اساس ضریبی از سرمایه اولیه آنها است؛ به عنوان مثال با لوریج 1:100، معامله گر با سرمایه 100 دلار می‌تواند معامله‌ای به ارزش 10.000 دلار انجام دهد. در معاملات اهرمی فارکس، معامله تنها تا زمان صفر شدن سرمایه اصلی معامله گر باز می ماند، و در صورتی که حد ضرر از اصل سرمایه عبور کند معامله بسته خواهد شد.

همچنین در این معاملات بروکر از سود شما سهمی برنمیدارد و تنها موظف هستید کارمزد لوریج را بپردازید. استفاده از لوریج می‌تواند سود معاملات را افزایش دهد اما در عین حال، ریسک و زیان معاملات را بیشتر می‌کند، زیرا در صورت حرکت نامطلوب بازار، زیان ها می‌توانند به سرعت افزایش یابند و حتی بیشتر از سرمایه اولیه معامله گر شوند.

مارجین(Margin) چیست؟

مارجین، به مبلغ اولیه مورد نیاز برای باز کردن معاملات اهرم دار گفته می‌شود. درواقع، مارجین به معامله گر اجازه می‌دهد تا با استفاده از اهرم معاملات بزرگ تری را نسبت به موجودی واقعی خود انجام دهد. به عنوان مثال، اگر مارجین 10% باشد، معامله گر با واریز 10% از ارزش کل معامله می‌تواند به معامله ای با حجم کامل دست یابد. در مثال قبلی گفتیم که با استفاده از لوریج 1:100 می‌توانید تنها با پرداخت 100 دلار می‌توانید معامله ای به ارزش 10.000 دلار باز کنید، آن 100 دلار مورد نیاز اولیه همان مارجین است.

مارجین معمولاً به صورت درصدی ارائه می‌شود، و هنگام بررسی بروکرها ممکن است با مارجین‌های مختلفی مانند ۲ درصد، ۱ درصد، ۰.۵ درصد یا حتی ۰.۲۵ درصد مواجه شوید. به عنوان مثال، اگر بروکر شما مارجین ۲ درصد بخواهد، حداکثر می‌توانید با لوریج ۵۰:۱ معامله کنید. در حالی که اگر مارجین مورد نیاز ۱ درصد باشد، امکان استفاده از لوریج ۱۰۰:۱ و در مارجین ۰.۵ درصد، لوریج ۲۰۰:۱ را خواهید داشت. این تغییرات در میزان مارجین نشان می‌دهد که هرچه درصد مارجین کمتر باشد، معامله‌گر می‌تواند از لوریج بیشتری بهره ببرد.

بنابراین، مارجین ۲ درصد به معنای امکان استفاده از ضریب اهرم ۵۰ برابری است، در حالی که مارجین ۱ درصد به شما این امکان را می‌دهد تا با ضریب اهرم ۱۰۰ برابری وارد معامله شوید. در نهایت، اگر مارجین ۰.۵ درصد باشد، می‌توانید با اهرم ۲۰۰ برابری معامله کنید.

نحوه کار لوریج در معاملات

فرض کنید شما 10 هزار دلار سرمایه دارید و می‌خواهید به همین مقدار وارد معامله شوید. اگر بدون استفاده از لوریج معامله کنید، باید کل 10 هزار دلار را برای این معامله اختصاص دهید. در این صورت، اگر معامله شما با سود بسته شود و پس از بستن معامله سرمایه شما به 10 هزار و 100 دلار برسد، شما 100 دلار سود کرده اید که معادل 1 درصد از کل سرمایه تان است.

حال فرض کنید از لوریج ۲۰:۱ با مارجین ۵ درصد استفاده کنید. در این حالت، تنها ۵۰۰ دلار از ۱۰ هزار دلار شما برای باز کردن این معامله نیاز است و مابقی سرمایه‌تان را می‌توانید در دارایی‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنید. اگر بار دیگر معامله شما با سود بسته شود و سرمایه شما به ۱۰ هزار و ۱۰۰ دلار برسد، همچنان ۱۰۰ دلار سود کسب کرده‌اید. اما این بار با به‌ کارگیری تنها ۵۰۰ دلار، ۱۰۰ دلار سود به‌دست آورده‌اید که معادل سود ۲۰ درصدی است.

کل ضرر قابل قبول در معاملات اهرمی چقدر است؟

میزان زیان قابل قبول برای یک معامله با توجه به کل سرمایه اولیه و نوع لوریج استفاده شده تعیین می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر با سرمایه اولیه 100 دلار از لوریج 1:10 استفاده کند و در نتیجه بتواند با 1000 دلار وارد معامله شود، حداکثر ضرری که میتواند در معامله داشته باشد، 10% است؛ زیرا اگر 10% در معامله ضرر کند، 100 دلار از کل سرمایه هزار دلاری کسر می‌شود که برابر با سرمایه اولیه خود معامله گر است. به طور معمول، معامله‌گران برای کاهش ریسک‌های نقدینگی، میزان ضرر قابل قبول را کمتر از این مقدار تعیین می‌کنند تا از مشکلات جدی در مدیریت مالی و نقدینگی جلوگیری کنند.

لوریج در بازار های مختلف(فارکس، کریپتو، کالا)

معاملات اهرمی از روش‌های پرکاربرد در بازارهای مالی مختلف به شمار می‌آید که به شما امکان دستیابی به سود های قابل توجه، با استفاده از لوریج را می‌دهد. آشنایی با بازارهایی که از معاملات اهرمی پشتیبانی می‌کنند، برای بهره‌برداری بهینه از این ابزار مفید است. مهم ترین بازارهایی که امکان استفاده از لوریج را فراهم می‌کنند شامل موارد زیر هستند:

بازار فارکس: بازار فارکس، فرصت های گسترده ای را برای استفاده از معاملات اهرمی ارائه می‌دهد. در این بازار، معامله گران قادرند با بهره گیری از لوریج، به خرید و فروش ارز های مختلف بپردازند و از تغییرا تقیمتی در سطح جهانی بهره ببرند.

بازار رمز ارز: این بازار یکی از محیط های مالی است که از لوریج پشتیبانی می‌کند و به دلیل نوسانات بالای خود، محبوبیت زیادی بین معامله گران دارد. با استفاده از لوریج در بازار کریپتو، می‌توانید به حجم بالاتری از معاملات دسترسی پیدا کنید و از فرصت های سودآوری بهره مند بشید.

بازار کالا: بازار کالاها، جایی است که شما می‌توانید به معامله بیش از ۳۵ نوع کالای متنوع ازجمله، طلا، نفت، نقره و دیگر منابع طبیعی بپردازید. این بازار به شما امکان می‌دهد تا با استفاده از لوریج‌های متفاوت، در این بازار سرمایه‌گذاری کنید و از نوسانات قیمتی بهره ببرید.

لوریج مناسب در فارکس

لوریج مناسب در فارکس به عوامل مختلفی مانند تجربه معامله‌گر، استراتژی معاملاتی، و تحمل ریسک بستگی دارد و نمی‌توان یک مقدار ثابت و واحد برای همه معامله‌گران پیشنهاد کرد. با این حال، پیشنهاد ما برای سطوح مختلف معامله گران مقادیر پایین است:

اهرم پایین (1:1 تا 10:1) : برای معامله گران با رویکرد محافظه کارانه و تازه کار ها مناسب است. این نوع لوریج به کاهش زیان کمک می‌کند و در عین حال میزان سود را نیز محدود می‌سازد. استفاده از اهرم پایین به ویژه برای معامله گرانی که امنیت سرمایه را در اولویت قرار می‌دهند، مناسب است.

اهرم متوسط (10:1 تا 50:1) : این ضریب های لوریج توازنی میان کارایی سرمایه و مدیریت ریسک فراهم می‌آورد و به معامله گران امکان می‌دهد تا به طور موثر تری از فرصت های بازار بهره برداری کنند. این ضریب ها معمولا توسط معامله گران با تجربه مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اهرم بالا (50:1 و بیشتر) : استفاده از لوریج های بالای 50 می‌تواند به طور چشم گیری پتانسیل سود را افزایش دهد، اما هم زمان خطر زیان های بزرگ را نیز به همراه دارد. این نوع از لوریج معمولا توسط معامله گران حرفه ای که قادر به مدیریت ریسک های بالا هستند، انتخاب می‌شود.

مزایای استفاده از لوریج

افزایش قدرت خرید: لوریج به معامله گران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از سرمایه ای کمتر، به حجم بیشتری از دارایی ها دسترسی پیدا کنند و به نوعی قدرت خرید خود را افزایش دهند. به عبارت دیگر معامله گر با استفاده از لوریج می‌تواند با مبلغ کمتری نسبت به ارزش واقعی دارایی ها وارد معامله شود و در معاملات بزرگ تری شرکت کند.

افزایش سوددهی: مهم ترین مزیت لوریج چندین برابر شدن سود است. استفاده از لوریج، سود حاصل از تغییرات کوچک در قیمت دارایی ها را چندین برابر می‌کند. به عنوان مثال، اگر بدون استفاده از لوریج 100 دلار سود به دست آوردید، با استفاده از لوریج 1:10، همان تغییر در قیمت می‌تواند سود شما را به 1000 دلار افزایش دهد. این افزایش سوددهی باعث می‌شود معامله گران بتوانند از فرصت های کوچک در بازار به شکل موثرتری بهره برداری کنند.

استفاده بهینه از سرمایه: لوریج به معامله گران اجازه می‌دهد با استفاده از تنها بخشی از سرمایه خود، موقعیت های معاملاتی بزرگ تری را باز کنند. این به معنی صرفه جویی در استفاده از سرمایه و امکان سرمایه گذاری در چندین دارایی یا فرصت مختلف به طور همزمان است.

معایب و ریسک های لوریج

افزایش ریسک و زیان: یکی از معایب اصلی استفاده از لوریج در معاملات، افزایش ریسک و زیان است. لوریج، اگرچه می‌تواند سود را چندین برابر کند، اما همزمان ریسک ها و زیان ها را نیز به شدت افزایش می‌دهد. اگر بازار برخلاف پیش بینی شما حرکت کند، زیان ها می‌توانند بسیار بزرگ تر از سرمایه ای که در معامله قرار داده اید، باشند.

احتمال نابودی کل سرمایه: در معاملات اهرمی، اگر بازار برخلاف پیش بینی شما حرکت کند، زیان ها به سرعت انباشته می‌شوند و ممکن است کل سرمایه موجود در حساب شما از بین برود. اگر زیان ها افزایش یابند در نهایت به نقطه ای خواهید رسید که حداقل مارجین مورد نیاز بروکر از سرمایه موجود در حساب شما بیشتر خواهد شد، در این شرایط بروکر از شما می‌خواهد که مبلغی رار به حساب خود انتقال دهید تا از بسته شدن معامله جلوگیری کنید. به این اتفاق “کال مارجین” گفته می‌شود.

کارمزد ها و هزینه های اضافی: یکی دیگر از معایب استفاده از لوریج در معاملات، کارمزد ها و هزینه های اضافی است که می‌تواند به تدریج سود های شما را کاهش دهد. بسیاری از بروکر ها برای ارائه لوریج، هزینه هایی مانند کارمزد تراکنش و بهره های شبانه(Swap) را از معامله گران دریافت می‌کنند. این هزینه ها به ویژه در زمانی که معاملات به مدت طولانی باز بمانند، قابل توجه می‌شوند و می‌توانند و می‌توانند به طور چشم گیری بر سودآوری کلی تاثیر بگذارند.

نحوه مدیریت ریسک در استفاده از لوریج

مدیریت ریسک در هنگام استفاده از لوریج، یکی از جنبه های حیاتی برای موفقیت در معاملات مالی است. استفاده از لوریج می‌تواند فرصت های سودآور زیادی ایجاد کند، اما هم زمان ریسک های قابل توجهی به همراه دارد. برای مدیریت ریسک در معاملات اهرمی، می‌توانید از استراتژی های زیر استفاده کنید:

تعیین حد ضرر(Stop Loss): یکی از مهم‌ترین ابزارها برای مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر در معاملات است که در صورتی که زیان به مقدار مشخصی رسید، به صورت خودکار معاملات را می‌بندد. این کار به جلوگیری از زیان‌های بزرگ و محافظت از سرمایه کمک می‌کند. به عنوان مثال اگر معامله با استفاده از لوریج ۱:۵۰ در حال انجام است، ممکن است معامله گر حد ضرر را بر اساس درصد مشخصی از سرمایه تعیین کند، مثلاً ۲ درصد.

تنظیم حد سود(Take Profit): تنظیم حد سود به معامله گران این امکان را می‌دهد که معامله را در نقطه‌ای مشخص که سود معین شده است، ببندند. این کار به جلوگیری از از دست دادن سود و بهینه‌ سازی سودآوری کمک می‌کند. به عنوان مثال اگر معامله‌ای با لوریج بالا دارید و به هدف سود ۵۰۰ دلاری رسیده‌اید، می‌توانید حد سود را به گونه‌ای تنظیم کنید که سود شما به طور خودکار در آن نقطه قفل شود.

استفاده از لوریج متناسب با تحمل ریسک: انتخاب لوریج مناسب با توجه به تحمل ریسک و تجربه معاملاتی شما بسیار مهم است. لوریج‌های بالا می‌توانند سودآوری شما را افزایش دهند، اما هم‌زمان ریسک و ضرر معاملات را بالا می‌برند. معامله‌گران تازه‌ کار باید از لوریج‌ های پایین‌ تر استفاده کنند تا ریسک‌ های احتمالی را کاهش دهند.

مدیریت سرمایه: تعیین میزان سرمایه‌ای که می‌توانید در هر معامله به خطر بیندازید و رعایت آن به مدیریت ریسک کمک می‌کند. توصیه می‌شود که تنها درصد کمی از کل سرمایه را در هر معامله ریسک کنید و تمام سرمایه خود را وارد معامله نکنید.

آموزش و به روزرسانی مداوم: به روز بودن با آخرین تغییرات بازار و یادگیری تکنیک‌های جدید مدیریت ریسک به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرید و استراتژی‌های خود را بهبود بخشید.

سخن پایانی

در پایان، لوریج یکی از اجزای اصلی بازار های مالی است که به معامله گران اجازه می‌دهد از کوچک ترین نوسانات بازار کسب سود کنند. این ابزار قدرتمند می‌تواند سود شما را چندین برابر کند اما به همان میزان نیز ضرر شما را هم افزایش می‌دهد. برای موفقیت در استفاده از لوریج، ضروری است که معامله‌گران به دقت اصول مدیریت ریسک را رعایت کنند و استراتژی‌های محافظتی را به کار ببرند تا از از دست دادن سرمایه خود جلوگیری کنند. با توجه به نکات و توصیه ‌های ارائه ‌شده در این مقاله، می‌توان آگاهانه از لوریج استفاده کرد و ضمن بهره‌ برداری از فرصت‌های سودآور، به کاهش ریسک‌ها، حفظ سرمایه و در نهایت به نتایج مثبت و پایدار دست یافت.